10 האחזקות הגדולות באג"חים סחירים בעלי תשואה לפדיון ברוטו מינימלית של 10%. אחוז האחזקה מתייחס לחלק הכספי היחסי של אג"ח מתוך סה"כ שווי הרשימה.
האחזקות לסוף הרבעון השלישי של 2023 , השני של 2023 , הרבעון הראשון של 2023 כאן , ולתחילת 2023 כאן.
הרבעון הרביעי של 2023 נפתח במלחמה ובירידה חדה של האג"ח הקונצרניים בכלל והאג"חים בסיכון גבוה בפרט אך בשבועות האחרונים חלה התאוששות מרשימה הנובעת משילוב של ירידת הסיכון לשוק בגין המלחמה, הסרת המהפכה המשפטית מסדר היום , צפיות להחלפת ממשלה, מיתון האינפלציה והפחתת ריבית.
כתוצאה מהתנודתיות הגבוהה בשוק בצרוף פדיונות רבים ברבעון האחרון , חלו בתיק תמורות רבות בעוד סה"כ שווי ההשקעה ב- 10 האג"חים לא השתנתה.
מבחינת יציאות מהרשימה , השינויים הגדולים הם יציאתם של אג"חי ג'י סיטי (מימוש) ווטרסטון (פדיון) מויניאן (מימוש) ודיסקונט השקעות (מימוש אג"ח י'). מבחינת כניסות לרשימה ג'י.אפ. אי אג"ח ד', ספיר יח' ושוהם אג"ח ד'. על כולם כתבתי לאחרונה.
שינויים נוספים היו:
- ניצול הירידות החדות באג"חים של מלרן להגדלת הפוזיציה שבשילוב פדיונות וירידת שערי האג"חים שטרם תוקנה במלואה הביאו לנתח השקעה דומה לרבעון הקודם.
- דה-זראסאי - השקעה באג"ח ה' המובטח שהפך להזדמנות בשל בקשת הסדר של החברה באג"ח ג'.
- נורסטאר - החלפת אג"ח יג' בהשקעה באג"ח יב'
- הרץ - השקעה באג"ח ב' המובטח שהפך להזדמנות לאור גלישתה של החברה לפרוק מרצון ע"י מחזיקי האג"ח.
הכשרת היישוב, אג"ח 4, לא צמוד, מח"מ שנה אחת, תשואה ברוטו 8.7%. לא מציאה?
השבמחקבהחלט ראוי להשקעה , אך זה אינו בקטגוריה של אג"ח בסיכון המניב 50% ויותר תשואה
מחק