ה- S&P500 מאוד יקר באופן אבסולוטי אך גם באופן יחסי לשאר השווקים בעולם. הריצה המטורפת של כסף אחרי מניות חלום והנכונות לשלם פרמיה גדולה מאוד על צמיחה (לכאורה) ארוכת טווח העלו את מחירי חלק קטן מהמניות במדד עד לרמה שהן משפיעות על כולו.
ההיסטוריה מלמדת שתמיד, אבל תמיד, התיקון מגיע.
הגיע הזמן לקחת רווחים ולפזר למדדים אחרים.
בראש ובראשונה לראסל 2000 (IWM) שלא קרוב לעליה של המדד הבכיר או אפילו לתת-מדד של ה- S&P500 כחברות המשלמות דבידנדים (DSY המחזיקה כ- 120 מניות) או "מניות ערך" של ה- S&P500 (כ- IVE המחזיקה כ- 430 מניות) וכל זאת על מנת להימנע מהמניות הסופר יקרות במדד.
אפשרויות אחרות הן השקעה באירופה ( מדדים STOXX600 / MSCI) , הודו, סין או אפילו בעולם ללא ארה"ב (VEU לדוגמה) .
על מי שמשקיע בשקלים בתעודת סל המשקיעה במדדי חו"ל לקחת בחשבון את השפעת שינוי שער השקל על השקעתו. ההשקעה צמודה לדולר , לטוב ולרע כך שאם השקל יתחזק עם תום המלחמה , ערך ההשקעה יקטן. במדדים העיקריים יש אפשרות להשקיע במדד מגודר מטבע.
שנה טובה,
השבמחקמה דעתך על sort spy ובתקבול long IWM ?
זה בלתי סביר לדעתי. מה אתה מנסה להשיג בזאת?
מחקמימון של ההשקעה ב IWM ע"י Short SPY.
מחקבהתאם לדעתך, המניות של SPY יקרות באופן אבסולוטי וגם באופן יחסי לשאר השווקים בעולם. מנגד המניות של IWM "זולות" יחסית.
מימון ההשקעה ע"י מכירת מדד יקר יכול לספק תשואה עודפת על השקעה ישירה, ומסיכון נמוך יותר.
האם זה נכון?
לא. אתה ממש לא בכיוון. תעשה סימולציה של כמה תרוויח אם האחד יעלה 20% והשני רק 10%.
מחקתודה, ושנה טובה
מחק