למידע על הזדמנויות לניהול השקעות על בסיס מוצרי VIX - התקשר 052-6057118
חלק א - מטרות
הבעייתיות של מסחר ממוחשב בעולם המוצרים מבוססי VIX לאור האפשרות לקבל תשואה יפה ע"י אסטרטגיות טריוויאליות של "קנה והחזק" ZIV או "מכור והחזק" של VXX או TVIX והצורך לא להסתכל על מיקסום התשואה כיעד אלא על תשואה כפונקציה של סיכון.
חלק ב' - כיצד מודדים ביצועים
הצגת תוצאות מסחר אמת של מערכת לניהול פוזיציה בתקופה של אוגוסט-אוקטובר 2015 שהיתה עתירת תנודתיות והצגת יחס תשואה / סיכון של האסטרטגיה עם מדד ה- S&P ו XIV.
חלק ג' - השוואת ביצועים למדד ייחוס
תוצאות סימולציה של המערכת לניהול פוזציה לתקופה ספטמבר 2012 עד אפריל 2015, השווה התוצאות לתוצאות מסחר האמת והציג את יחס התשואה ליחידת סיכון של האסטרטגיה הגבוהה ב- 40% מזו של מדד ה- S&P
חלק ד' = "שיחלוף" מדד באמצעות אסטרטגיה
כיצד ניתן ליצור "שיחלוף" של השקעה במדדים באופן המחקה את רמת הסיכון של המדד אך נושא תשואה גבוהה יותר ומסביר את הרציונל של בחירת מדד הייחוס.
חלק ה' - תוצאות אמת - המשך
בהשוואת תוצאות מסחר האמת של מערכת לניהול פוזיציה בתקופה של אוגוסט-אוקטובר 2015 אל מול תוצאות מערכת הסימולציה באותה תקופה.
חלק ו' - מהיכן מגיעה התשואה העודפת?
לכל אסטרטגיית מסחר שני מרכיבים עיקריים - "מערכת האיתותים" שהיא הלוגיקה ("המוח") של האסטרטגיה ונכס הבסיס - אותו נייר ערך שנרכש / נמכר עפ"י הלוגיקה של האסטרטגיה - מה תורם יותר לתשואת האסטרטגיה?
חלק ז' - כמה קשה לניהול אקטיבי להביס המדד לאורך זמן?
תוצאות
תוצאות 6 חודשי מסחר
תוצאות 8 חודשי מסחר
תוצאות 12 חודשי מסחר - תשואה עודפת על המדד של 22.4%
תוצאות 16 חודשי מסחר - תשואה עודפת של 31.7%
תשואות 2016-2017 וניתוח תשואות 2017
התנהלות האסטרטגיה בקפיצת ה- VIX הגדולה מעולם ב- 5/2/2018
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
ממתין לאישור