כיצד להפוך למשקיע עצמאי - פרק 1 - רצון

“I insist on a lot of time being spent, almost every day, to just sit and think. That is very uncommon in American business. I read and think. So I do more reading and thinking, and make less impulse decisions than most people in business. I do it because I like this kind of life.” 

Warren Buffett 

לאחר פוסט המבוא  שעסק במה זה בכלל משקיע עצמאי, יעסוק הפוסט הנוכחי בתנאי המוקדם הראשון  להפיכת אדם למשקיע עצמאי.

בראש ובראשונה ומעל הכל - רצון.

כל אחד יכול לטעון כי הוא רוצה להפוך למשקיע עצמאי , אך הכוונה היא לרצון עמוק - רצון שמגיע ממקום של התעניינות אמיתית  - לא בתהליך ההשקעות עצמו אלא התעניינות בעולם - מדע, טכנולוגיה, כימיה , ביולוגיה, בניה , קרנות פנסיה , תקציבי מדינות - למעשה כל נושא שניתן ללמוד ממנו ולהקיש לעולם ההשקעות.

מי שלא ניחן בסקרנות, ברצון וביכולת ללמוד אינסוף נושאים למעשה כל יום , כל היום - לא יוכל להיות משקיע עצמאי  - כי ניהול השקעות זה לא "ניתוח דוחות כספיים" ,  ניהול השקעות זה הבנה של העולם / סקטורים כך שהשקעה לאורך זמן תעלה יפה - תמיד אפשר להשקיע רק בתחום ספציפי שמתמחים בו  - אג"ח,  מסחר ממוחשב, מניות, חוזים עתידיים, ניתוח טכני , מט"ח וכו' - אך רק הרחבת אופקים שתאפשר השקעה במגוון נושאים תבטיח   הזדמנויות מספקות ופיזור.

 כמו הציטוט של באפט - אני יושב קורא וחושב - ולרוב המכריע של חומר הקריאה אין קשר ישיר עם השקעה ספציפית  - זה מטען ידע ומידע שמסייע להבין עסקים , מגמות עולמיות וסקטורים שונים בכלכלה - אך "הקריאה וחשיבה"  צריכה להתקיים כבר מהילדות  - חלק מהאישיות.

השלב השני של הרצון מגיע מההתעניינות בשוק ההון - הנאה מתהליך ההשקעה שלמעשה כרוך בלימוד, ניתוח, החלטה, ביצוע  ומעקב - גם כאן - יש ללמוד ולהכיר את התהליך, להתנסות בו, להתאמן להרוויח קצת, להפסיד קצת  - זה תהליך של שנים שרק מי שעשה זאת להנאתו , כתחביב רציני  יצבור את מטען הידע שיאפשר לו לעלות שלב.

השלב השלישי , הוא הרצון להפוך למשקיע עצמאי - כלומר להתפרנס מהשקעות בשוק ההון כעיסוק בלעדי - הרצון הזה קיים אצל רבים בצורה של "הייתי רוצה לשבת בבית ולהרוויח בבורסה" - זה לא מספיק.

הרצון צריך להיות מספיק חזק על מנת שישפיע על החלטות משמעותיות בחיים , ומספיק מוקדם מכיוון שתהליך ההפיכה למשקיע עצמאי הוא לא תהליך קצר ודורש הכנות - ולו רק בהיבט של יצירות הון מספיק למסחר שיאפשר פרנסה.

לדוגמה - נניח ורוצים "משכורת" של 8000 ש"ח נטו בחודש ממסחר בבורסה - זה 96,000 ש"ח בשנה - כלומר צריך להרוויח 120,000 ש"ח כך שאחרי מס רווחי הון (25%) יוותרו 96,000 ש"ח, למעשה נדרש להרוויח עוד יותר כי נרצה שקרן ההשקעה תגדל לפחות לפי האינפלציה.

בתאוריה , אם שוק המניות עושה בממוצע 11% לשנה , והאינפלציה היא 3% - כלומר תשואה ריאלית של 8% - צריך קרן של 1.5 מליון ש"ח על מנת להרוויח 120 אש"ח + אינפלציה שיותירו למשקיע "שכר" של 8,000 ש"ח בחודש והקרן תיגדל עפ"י האינפלציה.

ההון העצמי הזמין למסחר הוא "אמצעי הייצור" של המשקיע העצמאי והמתח בין צריכה שוטפת, העלאת רמת חיים  והצורך בשימור אמצעי הייצור הוא מבחן רצון לא פשוט.

הפרק הבא  - השכלה.