במבט קדימה , היכולת להמשיך להכות את השוק ב- 2025 תהיה כמובן תלויה בביצועי מדד ת"א 125. אני בדעה כי השוק יעלה , יתכן אף בחוזקה, אך מכיוון שתשואות האג"ח בסיכון אינן גבוהות כשהיו לא ניתן יהיה להשיג את השוק אם ימשיך בריצתו. אם יהיה תיקון או עליה מתונה, זה סיפור שונה אך אני באמת צופה עליה משמעותית בשוק במהלך 2025 בהינתן שהמלחמה תסתיים. ביום שהממשלה תיפול, הבורסה תעלה לפחות ב- 5%....
כמה שהייתי אופטימי בסוף - 2024, עוצמת העליות החדות בשוק הפתיעה אותי. מצד אחד בכל אשר אני פונה הציבור עייף ומצוברח ומצד שני הבורסה דהרה לאחת השנים הטובות אי פעם.
כמו כל שנה, הסטטיסטיקה ארוכת הטווח המראה כי 80% מקרנות גידור אינן מכות את השוק לאורך זמן , גם כאן מתוך 19 קרנות רק 2 הכו את מדד השוק בשנת 2025. ו- 38% ( 7 מ- 18) מהקרנות ברשימה היכו המדד לאורך 3 שנים.
מבחינת תשואות הקרן, חשבון מנייתי בישראל המקביל למדיניות ההשקעה של קרנות הגידור הניב 44% בשנת 2025 המקביל למקום 6 מתוך 19 קרנות . בראיה של 3 שנים התשואה המצטברת 90% , בממרכז תשואות הקרנות אך נמוך מתשואת השוק.
כשיתפרסמו תשואות קרנות הגידור "גמישות" , אבחן את תשואת התיק המשלב אג"ח בסיכון
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
ממתין לאישור