למעשה כבר ב- 15/9/2015 הכרזתי על חזרה לנורמליות למקדימים להיכנס במגמה להרוויח את הירידה הצפויה בחוזים ואכן מכירת UVXY בסוף יום המסחר של 15/9/2015 (שער 49) הניבה רווח של 45% אך גם סבלה הפסד של 25% בעליית ה VIX בסוף ספטמבר.
היום כבר מדובר על חזרה מלאה לנורמליות - עקום נורמלי, יחס VIX/VXV נמוך מ 0.85 , S&P חזר לשערים של אמצע אוגוסט - טרום מפץ התנודתיות האחרון ותנודתיות ה- S&P ירדה ואפילו התנודתיות של ה S&P ל 10 ימים ירדה אל מתחת ל 12:
 |
| תנודתיות ל 10 ימים של S&P - ירוק , VIX בסגול |
כל שנדרש זה לתת לקונטנגו והתמוגגות הפחד לעשות את שלהם - ה F30 (החוזה הסינטטי ל 30 יום המהווה בסיסי ל XIV ודומיו) עומד על כ 16.6 - הוא עשוי לרדת ל 14 במידה והשקט ישמר וכמובן הקונטנגו שעומד כעת על 4.5% , צפוי לעלות ולתרום לשחיקה של ה ETF מבוססי VIX
בהיבט האסטרטגיות הפשוטות המתוארות בבלוג, אני עדיין ב 100% חשיפה באסטרטגיה בניהול חופשי ושורט אופציות על UVXY באסטרטגיה למסחר ב VIX נמוך. מי שמעוניין לראות התוצאות בזמן אמת ולקרוא על האסטרטגיות יכול לעשות זאת בדף תשואות ON-LINE .
היי
השבמחקמה שלומך?
א. מדוע אתה עדיין בחשיפה מלאה באסטרטגיה בניהול חופשי? הרי חזרה לנורמליות והיחס שציינת שנמוך מ 0.85 = מכירה של חלק מהפוזיציה...
ב. מה דעתך על ביצוע אסטרטגיה למסחר בויקס נמוך ברמה הנוכחית??
או שמא נורמליות, אין בכוונתה לציין ויקס נמוך מאד (״לא נורמלי״)
שבת שלום
באסטרטגיה החופשית , F30 ב 16.6 במצב בו אנו יוצאים מארוע תנודתיות זה עדיין מוקדם - ההסתברות לרווח גבוהה מההסתברות להפסד
השבמחקהרעיון במסחר בויקס נמוך הוא לנצל את הפרמיות הזולות של אופציות VIX כאשר ה VIX נמוך - כאשר ההסתברות לקפיצה בויקס שתעביר האופציות לרווח היא יחסית גבוהה. היום ה VIX לא נמוך והפרמיות גבוהות אז זה נראה לי מיותר ,אם מרגישים לא נוח , תמיד אפשר למכור קצת פחות אופציות על UVXY ולוותר על גידור יקר
ויקס חופשי
מחקלמעשה אתה מחכה לחזרת הf30 לערך 14 בערך על מנת לממש חלק מהפוזיציה?
במידה וכן - אתה מתעלם למעשה לחלוטין מהיחס כגורם כניסה/יציאה....
ויקס נמוך
את מדבר על מכירת אופציות חשופות של uvxy אך פשוט במינון נמוך?
אם תקרא את הרציונאל של האסט. החופשית תבין כי היא אינה עוסקת ב"איתותים" יחסים וכו'
מחקויקס נמוך - כן, או סתם שורט UVXY