במהלך המסחר ירד ה VIX ב - 7% אך החוזים ירדו יותר והניבו עליה של כ- 10% ב - XIV וירידה של 20% בתעודות הממונפות.
על פניו נראה כי אירוע התנודתיות של "המשבר הסיני" הסתיים וזאת לאור חזרת העקום לקונטנגו קטן ומי שמחפש "איתות קניה" קיבל אותו כאשר יחס VIX ל VXV ירד אל מתחת ל- 1 למרות שבהחלט ניתן להמתין אף לירידה ל 0.9.
הנתון החריג בתמונה הוורודה הוא ה VIX שגבוה בכ- 10% מהחוזה הראשון המאותת כי שחקני האופציות חוששים מתנודתיות קיצרת טווח לעומת שחקני החוזים שבטווח של 30 יום צופים תנודתיות נמוכה משמעותית- יש לזכור כי "במצב נורמלי" כאשר החוזה הראשון עומד על 20 , ה- VIX עומד על 18.
בהיבט ניהול האסטרטגיה ב VIX חופשי , הגדלתי את החשיפה בשתי פעימות בשערים 23-25 והחשיפה עומדת היום על 92%. אני מתעד את הפעולות בזמן אמת בפורום ואת גרף התשואות ניתן לראות כאן.
אסטרטגיה נוספת המתוארת כאן היא האסטרטגיה למסחר ב VIX נמוך וב- 1/9/2015 נסגרו הגידורים .
המשותף לשתי האסטרטגיות היא הפעולה ה"אנטי מחזורית" - הקטנת חשיפה / גידור במצב של שוק עולה ו- VIX נמוך כאשר מודלים של מומנטום ממליצים על "קניה" ומנגד הגדלת חשיפה / סגירת גידור במצב של ירידות בשוק ועליה בתנודתיות.
בעקבות הפוסט הקודם שלך, יהיה מעניין לקרוא מה אתה חושב על מסחר ב VVIX, (חוזים על התנודתיות של התנודתיות).
השבמחקאני לא מכיר חוזים כאלו.....
מחקראה כאן:
מחקhttp://www.cboe.com/micro/vvix/
זה האינדקס VVIX . איפה החוזים עליו?
מחקצודק.
מחקכשראיתי את האינדקס באתר שלהם, הנחתי אוטומטית שהם מפרסמים אותו כדי לאפשר מסחר בחוזים עליו. בכל מקרה אני מניח שאפשר להשיג את אותה תוצאה באופן סינטטי, אלא שזה לבטח דורש לא מעט מאמץ + לאזן את הפוזיציה בכל יום, ולא בטוח אם זה שווה.