הפוזיציה המקורית מ 29/5/2014:
3 יחידות לונג 2014 CALL VIX NOV מחיר מימוש 16 ו - 1 יחידה CALL UVXY JAN 2016 במחיר מימוש 35
יחס הגידור הוא 2.5-3 , ואני לוקח את הגבוה מטעמי זהירות.
עלות האופציה על VIX - 2.75 -- כלומר 3 יחידות ב 8.25 , האופציה על UVXY נמכרת ב 19.5 - כלומר תזרים חיובי של 11.25
מחיר האופציה על UVXY הינה 10.23 ומחירה של האופציה על VIX עומד על 1.70
בחניכת הפוזיציה קיבלנו 11.25 , ועתה והתחיבות בגין הפוזיציה היא : 10.23- 3X1.70 ===> סה"כ 5.23
כלומר רווח של 6.02 - 53% מערך הפוזיציה ב 10 שבועות
פוזיציה ההמשך מ 18/6/2014:
VIX 19NOV14 15.0 C בלונג - במחיר 2.82 ו- UVXY 15JAN16 35.0 C בשורט - במחיר 15.47 זו אותה אופציה שנמכרה בסיבוב הקודם. שוב ביחס 1:3
מחיר האופציה על UVXY הינה 10.23 ומחירה של האופציה על VIX עומד על 1.95
בחניכת הפוזיציה קיבלנו 7.08 , ועתה והתחיבות בגין הפוזיציה היא : 10.23- 3X1.95 ===> סה"כ 4.38
כלומר רווח של 2.7 - 38% מערך הפוזיציה בכ 7 שבועות
פוזיציה שלישית נחנכה ב 18/7/2014:
VIX 19DEC14 15.0 C בלונג - במחיר 2.25 - זו אופציה עם פקיעה המאוחרת בחודש מהאופציות שנרכשו בסיבובים הקודמים.
ו- UVXY 15JAN16 35.0 C בשורט - במחיר 11.9 זו אותה אופציה שנמכרה בסיבוב הקודם. הפעם ביחס 1:2.5
מחיר האופציה על UVXY הינה 10.23 ומחירה של האופציה על VIX עומד על 2.4
בחניכת הפוזיציה קיבלנו 6.25 , ועתה והתחיבות בגין הפוזיציה היא : 10.23- 2.5X2.4 ===> סה"כ 4.23
כלומר רווח של 2.02 - 35% מערך הפוזיציה בכ 3 שבועות
מבט השוואתי:
הפוזיציה הראשונה היא כבר "וותיקה" ואפשר להשוות את ביצועיה להשקעה מקבילה ב XIV או אפילו שורט UVXY לאותה תקופה:
אסטרטגיה - תשואה של 53%
UVXY - תשואה של 35%
XIV תשואה של 12%
כלומר ב 10 שבועות האסטרטגיה הניבה תשואה הגבוהה משורט UVXY ב 51% ומלונג XIV ב כמעט פי 4.5.
כמו בפעמים הקודמות , אמתין כ 3-4 שבועות או לקפיצה משמעותי ב VIX על מנת לבחון את הפוזיציה.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
ממתין לאישור