אלגו טרייד על מוצרי VIX - תוצאות 8 חודשי מסחר

האסטרטגיה  הוצגה  בסדרה של פוסטים  והעדכון האחרון נערך לפני כחודשיים לאחר  6 חודשי מסחר באסטרטגיה.



 התוצאות נכון לסוף יום המסחר  1 באפריל  2016  -

 S&P 500 ירידה של 1.48% החל מ 1 אוגוסט 2015
אסטרטגיה  - עליה  של 14.1% באותה תקופה, כלומר תשואה עודפת של 15.5% על המדד בתקופה של 8 חודשים
XIV - ירידה של 44.6% באותה תקופה.
VIX עלה מ 12.2 ל- 13.1  - 7.3%


ב - 8 חודשי המסחר, האסטרטגיה הניבה עודף תשואה חודשי ביחס למדד ב-  6 מתוך 8 חודשי המסחר , כאשר בחודש מרץ האסטרטגיה הפגינה תשואה עודפת  של 6.6% ביחס ל S&P.

מבחינת נקודות קצה -

• שיא עודף התשואה של האסטרטגיה ביחס למדד היה ביום ה- 7 לדצמבר 2015 - 17.8% 
• שיא תשואה  של האסטרטגיה היה ביום  1 לדצמבר 2015 - 17.1%
• התשואה היומית הנמוכה  ביותר נרמה  ביום 11 דצמבר 2015 - ירידה של 6.8% 
• התשואה היומית הגבוהה ביותר נרשמה ביום 2 ספטמבר 2015 - 7.15%

סה"כ בוצעו 59 פעולות מסחר במהלך 169 ימי מסחר  - כפעולה כל 3 ימים, כלומר כ- 3 פעולות בשבועיים  בממוצע בלבד.


למרות שוק מאוד תנודתי שהחל בסמוך לתחילת הפעלת האסטרטגיה, ותנודתיות גדולה בתחילת 2016 , האסטרטגיה הצליחה ליצור תשואה עודפת משמעותית ביחס למדד.


כאשר ה VIX עומד על 13.1 , האסטרטגיה מיצתה את "ריווחיות פוטנציאלית" הנגרמת מירידת ה- VIX לאחר משבר  אלא כעת  היא במצב של חשיפה מגודרת חלקית הנועדה להרוויח את הקוטנגו אך להימנע מהפסדי הון גדולים במקרה של קפיצה ה- VIX שהיא רק עניין של זמן.