תרשים המתאר את המציאות באופן קולע למטרה.
על מנת להפוך למשקיע עצמאי נדרשים שני תנאים מוקדמים - ידע וזמן.
ידע אפשר לרכוש לאורך זמן בדרכים פורמליות (לימודים מסודרים) וניסיון מצטבר אך הסוגיה של הזמן היא הרבה יותר חמקמקה - כמה זמן באמת נדרש על מנת לנהל תיק משמעותי באופן סביר לאורך זמן?
לדעתי מדובר בלא יותר מ- 2-4 שעות בשבוע, אולי אף פחות.
אשמח לשמוע דעתכם.
הגזמת! בשביל ללמוד חברה חדשה צריך לדעתי להשקיע לפחות כמה עשרות שעות. אם תעשה את זה בקצב של 2-4 שעות לשבוע - לא תגיע לשום מקום. הרי עליך להשקיע זמן גם בהתעדכנות שוטפת במצב החברות שאתה מחזיק + לקחת בחשבון שאחרי שתשקיע לא מעט שעות בלימוד לא מעט חברות תגיע למסקנה שלא כדאי להשקיע בהן, כך ששעות אלו יורדות לעיתים לטמיון. לכן לדעתי נדרש הרבה יותר מזה.
השבמחקוברשותך, זה מביא אותי לשאלה אחרת שרציתי לשאול אותך כבר הרבה זמן: למה שמשקיע יקדיש בכלל זמן בלימוד חברות ואג״חים פוטנציאליים להשקעה, במקום להתמקד רק בהשקעה ב- ZIV על פי כלל האצבע של VIX/VXV < 0.9 ? זה דבר שלא הצלחתי להבין לאחר מעבר על כל החומר שפרסמת בנושא באתר. במילים אחרות: מהם הסיכונים באסטרטגיה הזו, או מהן הסיבות האחרות, שגורמים לך להשקיע במגוון אפיקים אחרים במקום להשקיע רק באסטרטגיה הזו? האם זה בגלל סיכון לברבור שחור כלשהו? חוסר ודאות לגבי תוצאות האסטרטגיה במצבי שוק עתידיים? עניין אישי שגורם לך לרצות ללמוד ולהשקיע במכשירים אחרים?
לכאורה התשואה באסטרטגיה זו יותר ממספקת לכל צורך שהוא.
תודה!
אם לוקח לי יותר משעה להבין אם אני רוצה להשקיע בחברה / אג"ח - אז אני לא רוצה להשקיע.... . אני מחפש תזות השקעה ברורות כשמש עם פוטנציאל לרווח גבוה - וכאלו יש במצבי משבר לא מעט.
מחקלגבי ZIV - יש לזכור כי התשואה מאוד תלויה במבנה העקום ובמהלך השוק. למשל בין השנים 2013 עד 2015 ZIV עלה ב 21% בלבד - 6.4% לשנה בעוד האג"חים HY עלו הרבה הרבה יותר. לבנות אסטרטגיה על ZIV משפרת המצב אך עדיין אפשר למצוא הדמנויות נוספות - וכמובן יש אי וודאות לגבי תשואות האסטרטגיה בעתיד, סיכון מנפיק (הרי מדובר ב ETN) ומתאם גבוה לשוק.
אני מנסה לשמור בקפדנות על פיזור *באפיקי השקעה* - אסטרטגיות על VIX נותנות תשואות פנטסטיות אך אג"ח, מניות נדל"ן נותנים פיזור ומקטינים מתאם ומאפשרים להזרים "כסף חדש" לאסטרטגיות VIX בנקודות שכדאי מאוד להיכנס לחשיפה גדולה
זה מאוד אינדיבידואלי, יש אנשים שיכולים לקלוט דברים ממש מהר ויש אנשים שזקוקים להרבה יותר זמן. בכל אופן כדי להפוך למשקיע עצמאי, חייב לעבור ימים ולילות עם השווקים, אולי כשכבר צברת את הניסיון והידע אז באמת 4 שעות שבועיות מספיקות.
השבמחקמשהו קצת לא קשור, אם זה לא מתאים אז בבקשה לערוך את תגובתי.
אני מחפש מישהו שיש לו ידע במסחר ויכולות טכנולוגיות להצטרף אליי לרעיון שקשור לסוחרים בשוק ההון בארה"ב.
הסטארטאפ הוא מסוג SaaS ואני מחפש co-founder.
אם זה מדבר למישהו בבקשה ליצור איתי קשר
harelbracha@gmail.com
שאלה - למה הקונטנגו כל כך נמוך בימים אלו?
השבמחקלעניות דעתי, 99.99% מאנשים שמתעניינים בהשקעות צריכים להשקיע בדיוק אותו זמן בנושא והוא 0 עגול (חוץ מלימוד יסודות של כלכלה ושוקי הון). אם לא קוראים לך וורן באפט (ועוד כמה ממש בודדים כמוהו) אין לך שום סיכוי להשיג יותר ממדדים לאורך זמן. גם אם תעביר שנים בלימוד החומר, צלילה לתוך הדוח"ות ונסיון זיהו התנהגות השווקים. זה נראה שיכולות שנדרשות על מנת להיות יוצא דופן כמו באפוט ושות' הן כל כך יחודיות שפשוט אין סיכוי סטטיסטי שאחד מאיתנו התברך בהן.
השבמחקקיצוני..
מחקכעקרון אתה צודק אך לא מדובר ב 99.99% . לעניות דעתי ל- 5% מהמשקיעים יכולת להכות השוק לאורך זמן, זה גם פונקציה של במה משקיעים, רמת הסיכון , התנודתיות שמוכנים לספוג.
מחקאחת המטרות של הבלוג זה להראות שלהכות את השוק אינה משימה בלתי אפשרית ואכן יש להתנהל כמו באפט שמיישם את התורה של גרהם - לקנות בזול ערך גבוה (למכור ביוקר ערך נמוך) , להיות סבלני ולא לקבל החלטות על סמך תנודתיות מחירי השוק, להשקיע לטווח ארוך , לא להיתפס להיפ התורן ולקנות שכולם מוכרים.
התשובה לשאלה הזאת לא תהיה אחידה כיוון שאותם אנשים עם נתוני יסוד זהים, היינו ידע עניין וזמן ונוסיף גם יכולת פיננסית ישקיעו זמנים שונים כיוון שהזמן הפנוי אינו שווה בכל נקודת זמן (שבוע עמוס שבוע יותר רגוע)אבל ההבדל הגדול יהיה תוצר של הבדלי אישיות, יהיו כאלה שיהיו מוכווני משימה ואז הזמנים שנקבת בהם יהיו רלוונטיים ויהיו כאלה שירצו להעמיק במידע שנחשף לפניהם. זה יכול להיות מסיבות של עניין טהור או רצון להכיר יותר לעומק את התחומים שהחברה עוסקת בהם או כל סיבה אחרת שנוגעת ליכולת ריכוז או יכולת קבלת החלטות. השונות תהיה גדולה.
השבמחקהיי לטעמי אתה צודק אך יש הרבה סוגים של משקיעים ואכן אתה קולע ל98 אחוז מהם.
השבמחקיש הרבה משקיעים ששים את הכסף בסיכון לטובת אמונה במוצר או הרבה בפעמים מאידיאולוגיה כזו או אחרת ומוכנים לשלם את הסיכוי שיכולים לשלם.
חיפוש משקיעים לעסקים היא משימה קשה אך יחד עם זאת יש להגיע מוכן לאיזה סוג של משקיעים אתה מכוון כאלה מעורבים שתורמים משהו לפרויקט או כאלה שמאמינים ביזם ומוכנים לשים את הכסף על "עיוור"