סיכון המוסדות הפיננסיים בירידה

 המשבר של 2008  תפס את הבנקים לא מוכנים - חלקם פשט את הרגל , והאחרים נזקקו להזרמות הון שיפצו על ההפסדים הגדולים.

כל התעשייה נתפסה , בצדק, כמסוכנת להשקעה.

כאשר מבקשים לבחון את הירידה בסיכון של השווקים, חייבים להסתכל על הסקטור הפיננסי - מה מצבו מבחינת סיכון?

את מידת הסיכון ניתן לבדוק באמצעות "חוזי ביטוח" לחוב (Credit default Swap- CDS) - מוצר פיננסי סטנדרטי בעל ציטוט מחיר יומי:







הגרפים מראים באופן ברור כי הסיכון היום נמוך משמעותי מרמתו ב 2010/2011   .

תובנה מעניינת  שניתן לקבל מהגרפים היא איכותו של בנק וולס פארגו - פרמיית הסיכון שלו נמוכה משמעותי מהיתר ובאופן יחסי מצבו השתפר גם הכי הרבה ביחס לסוף 2010 - פרמיית הסיכון ירדה מ 120 ל- 35 - ירידה של 70% בסיכון , לעומת היתר שהשיפור עומד על כ 50% . חריג הוא גולדמן זקס שהוא בעל הסיכון הגבוה ביותר (פי 2.5 מוולאס-פראגו)
ועם השיפור הנמוך ביותר  -30%.

ממצא זה רומז על כדאיות של רכישת וולאס פראדו ומכירת גולדמן זקס כצמד.

אחזור לבדוק עוד כמה חודשים עם זה היה רעיון מוצלח.