מחצית 2014 הסתיימה והגיע העת לבדוק מה התרחש בזירת ה VIX .
מהגרף מטה ניתן לראות בברור את הקפיצה ב VIX ל 22 שהתרחשה ברבעון הראשון של 2014 ועוד שתי קפיצות קטנות יותר באמצע החציון שאחרי הקפיצה שניה באמצע אפריל יש דעיכה משמעותי בתנודתיות לערכי VIX של ~12 .
במבט ארוך טווח על התנהגות ה VIX לאורך השנים , כפי שמוצג בטבלה מטה, ניתן להבחין בקלות כי המחצית הראשונה של 2014 התאפיינה בערכי VIX נמוכים יחסית לשנים הקודמות - למעשה ממוצע ה VIX הוא הנמוך מאז 2006 - כלומר מבחינת ה VIX חזרנו לעידן של טרם המשבר - למרות שבשנים 2006-2005 ממוצע ה VIX היה נמוך אף יותר.
מבחינת טווח התנודתיות (כמה ה VIX השתנה בתוך תקופה נתונה) ניתן להבחין כי שוב מדובר במחצית שקטה , דומה ל 2004-2005 בהם הטווח של ערכי הקיצון של ה VIX היה כ- 10 נקודות ומטה וכ- 100% שינוי מהערך הנמוך לגבוה.
הנקודה החשובה שיש לקחת מהטבלה היא שגם בשנים שקטות , הטווח של ה VIX מהווה שינוי של 100% מרמתו הנמוכה לגבוהה - ובכל השנים, למעט 2005 הערך הגבוה של ה VIX עלה על 20 לפיכך , שאנו נמצאים באמות ה VIX הנמוכות, עליה של 100% ויותר ב VIX היא רק שאלה של זמן, ורצוי להיות מוכנים לעניין.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה
ממתין לאישור