בפוסט סקורפיו אג"ח - עוד סיבוב של הסדר - לדעתי שוב לא תהיה תספורת
הערכתי כי " האלטרנטיבה לפרוק (היא) באמצעות הסדר שיושג ע"י הבטחת שטיינמיץ את יתרת החוב והתשלומים של האג"ח תהיה הפשוטה והזולה ביותר למימוש "
עפ"י ההודעה מהיום , נראה כי ווריציה של הנושא סוכמה בין הצדדים -
אני מעדיף לממש הערבות ולקבל 81 אג. לענ כפרעון מוקדם - שזה השער הגבוה ביותר אליו הגיע האגח מאז המשבר של 2008 - מאשר להמתין 5 שנים לקבל אולי 124 אגורות או עוד דחיה....
אני לפחות מרוצה שהנחה לשאג"ח יש רשת בטחון משמעותית מבעל השליטה הוכחה כנכונה - לא תמיד אפשר להרוויח 20% בשנה על אגח, אך רצוי שתקופת ההחזקה לא תסתיים בהפסד.
הערכתי כי " האלטרנטיבה לפרוק (היא) באמצעות הסדר שיושג ע"י הבטחת שטיינמיץ את יתרת החוב והתשלומים של האג"ח תהיה הפשוטה והזולה ביותר למימוש "
עפ"י ההודעה מהיום , נראה כי ווריציה של הנושא סוכמה בין הצדדים -
- דחיה של 5 שנים בתשלומים תמורת ערבות על 66% מהחוב
- הצהרה ברורה כי כל ההזרמות ורכישות האגח ע"י בעלי סוקרפיו נחותים לחוב האג"ח וחלק מהחוב לבנק ישולם שלא ממקורות החברה.
- מחיקת האגח מהמסחר
אני מעדיף לממש הערבות ולקבל 81 אג. לענ כפרעון מוקדם - שזה השער הגבוה ביותר אליו הגיע האגח מאז המשבר של 2008 - מאשר להמתין 5 שנים לקבל אולי 124 אגורות או עוד דחיה....
אני לפחות מרוצה שהנחה לשאג"ח יש רשת בטחון משמעותית מבעל השליטה הוכחה כנכונה - לא תמיד אפשר להרוויח 20% בשנה על אגח, אך רצוי שתקופת ההחזקה לא תסתיים בהפסד.
תגובה זו הוסרה על ידי המחבר.
השבמחקזו בהחלט אופציה עדיפה גם מבחינתי.. (התשואה לעוד 5 שנים נסבלת אך לא מזהירה לנכס עם סיכון קטן), אבל אני לא בטוח שזו אכן אופציה בהסדר המוצע. הבנת שכן??
השבמחקאני הבנתי שמימוש הערבות זו אופציה של מחזיקי האגח - מעין "תספורת " מובטחת היום עם אופציה להנות מהשבחת נכסים תוך 5 שנים - כלומר המחזיקים יחליטו בכל יום מ העדיף - לחכות לגודו את לממש הערבות.
מחקיחד עם זאת הטקסט בהודעה פשוט לא ברור - זו אחת הרעות החולות של "עסקי ההסדרים" במקום לכתוב בשפה פשוטה כותבים "בכתבי עו"ד" ואז לכל אחד פרשנות לכתוב.
שלום לידידי טיבי,
השבמחקאני הבנתי אחרת, לא מדובר על מימוש הערבות ע"י המחזיקים.
נקבע "מועד פרעון" (נניח - 1/1/2015) שממנו סופרים את ה-5 שנים.
אם עד מועד זה (1/2015) האדון/החברה משלמים הכל, אז זה 160.
אם לא משלמים עד מועד זה, אז התשלום המלא (240) ישולם חמש שנים מאוחר יותר (1/2020).
על התשלום המלא נשארת הערבות (160) של האדון.
אין ספק, אלוהים גדול על גורל ההפרש. לטעמי, גם על הערבות של האדון.
מדהים עד כמה האדונים הגבירים מתעסקים בזוטות על חשבון הילידים, אפשר לחשוב שמזיז לו עוד כמה עשרות מיל'.
2 עבדים באפריקה בחודש עבודה נותנים לו הכנסות גדולות מזה.
אבסורד, מדהים, מעצבן.
ואנחנו שותקים (למה??) ואפילו ממשיכים להשקיע בחברות של הנבלות הללו.
בברכה,
אודי
הייתי מצפה שעובדה חשובה כתאריך תהיה מצויינת במסמך שנאמר עליו כי נחתם. אם יש תאריך ולא פורסם - זה מאוד לא תקין
מחקהיי טיבי,
השבמחקבאיזה מחיר כדאי לרכוש את האג"ח? כולל כל "הבטחות" של הבעלים?
תודה.
כרגע אין מה להיכנס = העובדות אינן ידועות
מחקכפי שכתבתי - למשקיעים באגח סיכון עדיף לקבל היום 81 אג ולהשקיע הכסף מחדש מאשר להמתין 5 שנים ולקבל 124 + ריבית של 2%-4% - זו תשואה שנתית של 10% לכל היותר - יש יותר טובות בשוק
"זו תשואה שנתית של 10% לכל היותר - יש יותר טובות בשוק"
מחקאיזה אגחים את מעדיף היום?
תודה מראש.