ה VIX היום 8/6/2014 - ירדנו אל מתחת ל 11

ירידת ה VIX  אל מתחת ל 11 ל 10.7 קבעה "שיא שלילי" חדש לערכי ה VIX לאחר משבר 2008.

עובדה זו מתיישבת עם מה שכתבתי לפני כשבועיים, כאשר VIX ירד  אל מתחת ל 12:


"מי שקורא את הבלוג כבר יודע שדעתי היא שה VIX ימשיך לרדת ויקבע "שיאים שליליים" חדשים - אך אין זו תחזית שאומרת שזה יהיה מהלך רצוף ללא תיקונים וקפיצות - זו פשוט אמירה כללית על המכניקה הפנימית של השוק לאור השימוש ההולך וגובר במסחר ע"י מכונות."

 דעתי לא השתנתה - ל VIX יש עוד לאן לרדת - התנודתיות בפועל של השוק היא מאוד נמוכה ועומדת על 7.22 ב 30 יום האחרונים ,  אך ההסתברות לעלייה בתנודתיות השוק עולה ככל שה VIX יורד ואין   ליפול למלכודת  הניתוח הטכני שמוצא בוודאי מגמה ברורה של ירידה ב VIX.

יש לומר את הדברים באופן ברור - ברמות VIX כאלו הסיכוי לקפיצה ב VIX עולה משמעותית על הסיכוי לירידה.

לאור רמות ה VIX הנמוכות הקונטנגו גבוה - 11% בין חוזה ראשון לשני ואילו ZIV נהנה מקונטנגו של 3%





מבחינת אסטרטגיה - ללא שינוי - לונג ZIV שורט TVIX אך לא בחשיפה מלאה .

למי שפספס את הפוסט שמנתח את עדיפות ההשקעה בין ZIV , XIV ו TVIX מומלץ לקרוא

וכמובן את האסטרטגיה למסחר ב VIX נמוך